Obsah

• Kroky
• Časť 1 z 2: Položenie základu
• Časť 2 z 2: Vypočítajte si ročný príjem
• Tipy
• Varovania

Výpočet ročného investičného príjmu sa vykonáva s jediným účelom: zistiť akumulovanú mieru návratnosti dosiahnutú počas obdobia balíka investícií cenných papierov. Aj keď sa rôzne vzorce používané na výpočet ročného investičného príjmu môžu zdať skľučujúce, v skutočnosti je pre vás celkom jednoduché ich vypočítať, keď sa zoznámite s niekoľkými základnými pojmami.

Kroky

Časť 1 z 2: Položenie základu

1. 1 Zoznámte sa s kľúčovými pojmami. Pri pohľade na ročnú návratnosť investície sa opakovane stretnete s niekoľkými kľúčovými pojmami, ktoré by ste mali vedieť. Sú uvedené nižšie:
   • Ročná návratnosť: Celková návratnosť investícií za jeden kalendárny rok vrátane dividend, úrokov a dosiahnutých ziskov.
   • Ročný príjem: ročná miera návratnosti získaná spracovaním údajov za obdobia, ktoré trvali menej ako alebo viac ako jeden kalendárny rok.
   • Priemerný príjem: Priemerný príjem dosiahnutý za určité časové obdobie, ktorý sa získa výpočtom celkového príjmu dosiahnutého za dlhšie obdobie a jeho rovnomerným rozložením do (kratších) období.
   • Časovo rozlíšený príjem: príjem, ktorý zahŕňa reinvestované úroky, dividendy a dosiahnutý zisk.
   • Obdobie: konkrétne časové obdobie - deň, mesiac, štvrťrok alebo rok, počas ktorého sa meria prijatý príjem.
   • Opakovaný príjem: Celková návratnosť investície, ktorá sa meria za určené časové obdobie.
2. 2 Oboznámte sa s princípom výpočtu zloženého úroku. Zložený úrok je zvýšenie zisku, ktorý už máte. Čím dlhšie sa z vašich vkladov akumuluje zložený úrok, tým rýchlejšie budú rásť a na ročnej báze získate veľké výnosy. (Predstavte si snehovú guľu, ktorá sa valí z kopca, ktorý so zvyšujúcou sa rýchlosťou rastie.)
   • Predstavte si, že v prvom roku ste investovali 100 dolárov a zarobili 100%, to znamená, že na konci prvého roka máte 200 dolárov. Ak v druhom roku získate iba 10% zo zisku, potom do konca druhého roka k vašim 200 dolárom pribudne ďalších 20.
   • Ale ak si predstavíte, že počas prvého roka ste zarobili iba 50%, tak na začiatku druhého roka budete mať 150 dolárov. Rovnaký 10% zisk v druhom roku vám prinesie nie 20 dolárov, ale 15 dolárov.To je o 33% menej ako 20 dolárov, ktoré ste získali v prvom prípade.
   • Ako ďalší príklad uveďme, že v prvom roku ste prišli o 50% a zostalo vám 50 dolárov. Potom budete musieť dosiahnuť 100% zisk, len aby ste obnovili pôvodnú sumu (100% z 50 dolárov = 50 dolárov a 50 + 50 = 100 dolárov).
   • Veľkosť zisku a načasovanie jeho prijatia zohrávajú veľkú úlohu pri výpočte časovo rozlíšeného príjmu a štúdiu ich vplyvu na príjem na ročnom základe. To znamená, že príjem na ročnej báze nemožno považovať za spoľahlivý ukazovateľ prijatého príjmu alebo vzniknutých strát. Ročné príjmy sú však užitočné pri porovnávaní rôznych typov investícií.
3. 3 Na výpočet miery návratnosti upravenej o reinvestície použite časovo váženú mieru návratnosti. Ak napríklad chcete zistiť aritmetický priemer denných zrážok alebo úbytku hmotnosti za niekoľko mesiacov, môžete použiť aritmetický priemer. Túto metódu ste sa možno naučili v škole. Aritmetický priemer vám však nepomôže pri vysvetľovaní vplyvu opakujúcich sa príjmov na iné druhy príjmu ani na načasovanie ich príjmu. Na zistenie toho môžeme použiť časovo vážené geometrické výnosy. (Nebojte sa, naučíme vás používať tento vzorec!)
   • Tu nebudete môcť použiť aritmetický priemer, pretože všetky pravidelné príjmy na sebe závisia.
   • Predstavte si napríklad, že chcete vypočítať priemerný príjem 100 dolárov za dva roky. V prvom roku ste zarobili 100 dolárov, to znamená, že do konca prvého roka máte 200 dolárov (100% zo 100 = 100). V druhom roku ste stratili 50% - to znamená, že do konca druhého roka máte 100 dolárov (50% z 200 = 100). Je to rovnaké číslo, s ktorým ste začali na začiatku prvého roka.
   • Pri výpočte aritmetického priemeru by ste sčítali oba príjmy a rozdelili ich počtom období, to znamená dvoch rokov. V dôsledku toho by ste zistili, že váš priemerný príjem bol 25% ročne. Keď však porovnáte tieto dva príjmy, uvidíte, že ste v skutočnosti nič nezarobili. Roky sa navzájom vyrovnali.
4. 4 Vypočítajte si celkový príjem. Najprv by ste si mali vypočítať celkový príjem za celé uvažované obdobie. Z dôvodu prehľadnosti používame príklad, v ktorom nedošlo k žiadnym transakciám vo forme vkladov alebo výberov z účtu. Na výpočet celkového príjmu potrebujete dve čísla: počiatočnú a konečnú hodnotu vášho portfólia.
   • Od konečných nákladov odpočítajte počiatočné náklady.
   • Výsledné číslo vydelte počiatočnými nákladmi. Výsledné číslo bude považované za zisk.
   • Ak vám počas daného obdobia vznikli straty, odpočítajte zostatok na konci obdobia od pôvodného zostatku. Výsledné číslo potom vydelte pôvodným zostatkom a skončíte so zápornou hodnotou. (Posledný krok je potrebný, aby sa k odpovedi nepridalo záporné číslo).
   • Najprv odčítajte, potom rozdeľte. Potom získate celkové percento zisku.
5. 5 Naučte sa používať vzorce Excel na takéto výpočty. Vzorec na výpočet pomeru celkových výnosov = (konečná hodnota portfólia cenných papierov - počiatočná hodnota portfólia cenných papierov) / počiatočná hodnota portfólia cenných papierov. Vzorec na výpočet pomeru časovo rozlíšeného príjmu = stupeň ((1 + pomer celkového príjmu), (1 / rok)) - 1.
   • Ak by napríklad počiatočná hodnota portfólia bola 1 000 dolárov a konečná hodnota o sedem rokov neskôr 2 500 dolárov, výpočet by vyzeral takto:
     • Pomer celkového príjmu = (2500-1000) / 1000 = 1,5.
     • Pomer časového rozlíšenia príjmu = stupeň ((1 + 1,5), (1/7)) - 1 = 0,1398 = 13,98%.

Časť 2 z 2: Vypočítajte si ročný príjem

1. 1 Vypočítajte si ročný príjem. Po výpočte celkového príjmu (pozri vyššie) vložte výsledok do tejto rovnice: Ročný príjem = (1+ príjem) -1 Po vyriešení tejto rovnice dostanete číslo, ktoré zodpovedá vášmu ročnému príjmu za celé časové obdobie.
   • Číslo „1“ v exponente (malé číslo mimo hranatých zátvoriek) označuje jednotku, ktorú merame, to znamená 1 rok. Ak chcete presnejšiu odpoveď, môžete pomocou 365 zistiť svoj denný príjem.
   • „K“ znamená počet období, ktoré meriame. Ak teda počítate svoj príjem za 7 rokov, namiesto „K“ by ste mali zadať číslo „7“.
   • Predpokladajme napríklad, že hodnota vašich cenných papierov v priebehu sedemročného obdobia vzrástla o 1 000 až 2 500 dolárov.
   • Najprv si vypočítajte celkový príjem: (2500-1000) / 1000 = 1,50 (príjem od 150%).
   • Potom vypočítajte svoj ročný príjem: (1 + 1,50) -1 = 0,1399 = 13,99% ročný príjem. To je všetko!
   • Pri riešení matematických úloh používajte obvyklé poradie: najskôr postupujte podľa krokov v zátvorkách, potom pracujte s exponentom a potom odpočítajte.
2. 2 Vypočítajte si svoj polročný príjem. Teraz povedzme, že chcete vypočítať polročný príjem (príjem získaný dvakrát ročne, každých šesť mesiacov) počas sedemročného obdobia. Vzorec na výpočet je rovnaký; musíte len zmeniť počet meraných období. Vďaka tomu získate polročný príjem.
   • V takom prípade budete mať 14 polročných období - dve ročne po dobu siedmich rokov.
   • Najprv si vypočítajte celkový príjem (2 500-1 000) / 1 000 = 1,50 (príjem od 150%).
   • Potom vypočítajte svoju ročnú mieru návratnosti: (1 + 1,50) -1 = 6,76%.
   • Môžete ho previesť na ročný príjem jednoduchým vynásobením 2: 6,76% x 2 = 13,52%.
3. 3 Vypočítajte ročný ekvivalent. Môžete tiež vypočítať ročný ekvivalent za kratšie obdobia. Predpokladajme napríklad, že máte iba polročný príjem a chcete poznať jeho ročný ekvivalent. Pripomíname, že vzorec výpočtu je rovnaký.
   • Za šesť mesiacov sa hodnota vašich cenných papierov zvýšila z 1 000 dolárov na 1 050 dolárov.
   • Začnite výpočtom celkového príjmu: (1050-1000) /1000=,05 (5% príjem za šesť mesiacov).
   • Teraz, ak chcete vedieť, ako by vyzeral ročný ekvivalent (za predpokladu, že miera návratnosti a prírastky zostanú rovnaké), mali by ste postupovať podľa týchto krokov: (1 +, 05) -1 = 10,25% ročný výnos.
   • Bez ohľadu na dĺžku obdobia, ak sa budete riadiť vyššie uvedeným vzorcom, svoj výsledok môžete vždy previesť na ročný príjem.

Tipy

• Je dôležité porozumieť ročným výnosom z cenných papierov a vedieť ich vypočítať, pretože svoj ročný príjem budete používať na porovnávanie s inými investormi a tiež na porovnávanie ich ukazovateľov výkonnosti. Tak sa zoznámite s možnými kurzovými rizikami a čo je dôležitejšie, budete schopní identifikovať slabé stránky vašich investičných stratégií.
• Nacvičte si tieto výpočty, aby ste mohli ľahko vyriešiť tieto rovnice. S praxou budete môcť tieto výpočty vykonávať rýchlo a jednoducho.
• Paradox, ktorý bol spomenutý na samom začiatku tohto článku, spočíva v uznaní skutočnosti, že výsledok investície sa spravidla posudzuje podľa výsledkov ostatných príspevkov. Inými slovami, malá škoda spôsobená nárastom cien na trhu je lepšia ako malý, ale riskantný zisk. Všetko je relatívne.

Varovania

• Vykonajte aritmetické operácie v presnom poradí, inak dostanete nesprávny výsledok. Po vykonaní týchto operácií je preto lepšie svoju prácu znova skontrolovať.