Obsah

• Kroky
• Rada

Pracovný kapitál je miera hotovosti a prevádzkových aktív, ktoré sú k dispozícii a slúžia denným prevádzkovým potrebám spoločnosti. Získanie týchto informácií podporí vaše obchodné riadenie a pomôže vám robiť správne investičné rozhodnutia. Výpočtom prevádzkového kapitálu môžete určiť, či je podnik schopný splniť si svoje krátkodobé povinnosti a zároveň, ako dlho to bude trvať. S malým alebo žiadnym prevádzkovým kapitálom nemusí byť budúcnosť podniku veľmi dobrá.Pracovný kapitál je tiež užitočný pri hodnotení efektívnosti firmy pri využívaní zdrojov. Vzorec pre prevádzkový kapitál je:

Prevádzkový kapitál = obežné aktíva - krátkodobé záväzky

Kroky

Časť 1 z 2: Vykonávanie jednoduchých výpočtov

1. 

   
   
   Krátkodobý majetok. Krátkodobý majetok je majetok, ktorý môže podnik prevádzať na hotovosť po dobu jedného roka. Patria sem hotovosť a iné krátkodobé účty. Príklady: pohľadávky, počiatočné náklady a zásoby.
   • Vyššie uvedené informácie zvyčajne nájdete v súvahe spoločnosti - tento dokument by mal obsahovať časť o krátkodobých aktívach.
   • Ak vaša súvaha neobsahuje vaše celkové krátkodobé aktíva, skontrolujte každý riadok svojej súvahy. Sčítajte všetky účty, ktoré zodpovedajú definícii krátkodobého majetku, aby ste získali celkový počet. Napríklad by ste pridali parametre „pohľadávky“, „zásoby“, „hotovosť a ekvivalenty“.

2. 

   
   
   Výpočet krátkodobého dlhu. Krátkodobé dlhy sú tie, ktoré je potrebné splatiť do jedného roka. Patria sem záväzky, časové rozlíšenie a krátkodobé pôžičky.
   • Vo vašej súvahe by mal byť uvedený váš celkový krátkodobý dlh. Ak nie, na zistenie tejto sumy použite informácie zo súvahy nahromadením uvedených krátkodobých dlhových účtov. Môžu napríklad zahŕňať „splatné účty a rezervy“, „splatné dane“ a „krátkodobé záväzky“.

3. 

   
   
   Výpočet prevádzkového kapitálu. Toto je iba základné odčítanie. Odpočítajte celkové obežné aktíva od celkových krátkodobých záväzkov.
   • Predpokladajme napríklad, že spoločnosť má krátkodobý majetok vo výške 1 miliardy VND a krátkodobý dlh vo výške 480 miliónov VND. Prevádzkový kapitál spoločnosti bude 620 miliónov dong. Existujúcim krátkodobým majetkom môže spoločnosť splatiť všetky svoje krátkodobé záväzky a súčasne inkasovať za splnenie ďalších cieľov. Spoločnosť môže hotovosť používať na obchodné operácie alebo na splácanie dlhodobých dlhov. Môže sa tiež použiť na výplatu dividend akcionárom.
   • Ak je krátkodobý dlh väčší ako krátkodobý majetok, výsledok ukazuje, že prevádzkového kapitálu je nedostatok. Nedostatok pracovného kapitálu je varovným signálom, že spoločnosti hrozí zlyhanie. V tejto situácii môže spoločnosť potrebovať ďalšie dlhodobé zdroje financovania. To by mohlo byť znamením, že spoločnosť má problémy, a možno to nie je dobrá investičná možnosť.
   • Napríklad, povedzme, že spoločnosť má 2 miliardy dong krátkodobých aktív a 2,4 miliardy dong krátkodobých dlhov. Pracovný kapitál spoločnosti na výrobu zariadení je malý (400 - alebo 400) miliónov dong. Inými slovami, spoločnosť nebude schopná splniť svoj krátkodobý záväzok a musí predať dlhodobý majetok v hodnote 400 miliónov VND alebo nájsť iné zdroje financovania.
   reklama

Časť 2 z 2: Porozumenie a správa prevádzkového kapitálu

1. 

   Vypočítajte krátkodobý pomer. Pre podrobnejšiu analýzu používa mnoho analytikov „krátkodobý pomer“ - ukazovateľ finančnej sily spoločnosti. Použitím čísel použitých v prvých dvoch krokoch v časti 1 nám namiesto peňažných hodnôt poskytuje vzorec koeficientu krátkodobého vyrovnania porovnávací pomer.
   • Pomery sú spôsobom porovnania dvoch hodnôt a ich korelácie.Výpočet pomeru je často len jednoduchým problémom s delením.
   • Na výpočet krátkodobého pomeru vydelte svoje krátkodobé aktíva krátkodobými záväzkami. Aktuálny pomer = krátkodobý majetok ÷ krátkodobé záväzky.
   • Pokračujeme príkladom v časti 1, krátkodobý pomer spoločnosti je 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08. To znamená, že spoločnosť má 2,08-krát viac obežných aktív ako krátkodobých pasív.

2. 

   Pochopte, čo znamenajú koeficienty. Krátkodobý pomer je spôsob hodnotenia schopnosti spoločnosti plniť krátkodobé záväzky. Jednoducho povedané, naznačuje to schopnosť spoločnosti platiť svoje účty. Pri porovnaní dvoch rôznych spoločností alebo priemyselných odvetví by sa mal použiť krátkodobý pomer.
   • Ideálny krátkodobý pomer je okolo 2,0. Pomer nízky alebo nižší ako 2,0 môže naznačovať väčšie riziko zlyhania. Na druhej strane, faktor presahujúci 2,0 by mohol byť znamením, že riadenie je príliš bezpečné a nie je pripravené využiť existujúce príležitosti.
   • V uvedenom príklade je krátkodobý pomer 2,08 pravdepodobne zdravým indikátorom. Môžete pochopiť, ako tento index ukazuje, že krátkodobé aktíva môžu financovať krátkodobé pasíva dlhšie ako dva roky. Samozrejme, tu mlčky predpokladáme, že krátkodobý dlh sa udržiava na súčasnej úrovni.
   • Rôzne odvetvia majú rôzne akceptované krátkodobé pomery. Niektoré odvetvia obsadzujú kapitál a na uspokojenie prevádzkových potrieb môžu potrebovať dlh. Napríklad výrobná spoločnosť má často vysoký krátkodobý pomer.

3. 

   Spravujte svoj pracovný kapitál. Obchodní manažéri musia sledovať všetky sektory, aby udržali prevádzkový kapitál na primeranej úrovni. Patria sem zásoby, pohľadávky a záväzky. Vedenie musí posúdiť ziskovosť a riziká, ktoré môžu vzniknúť pri príliš malom alebo príliš veľkom pracovnom kapitále.
   • Napríklad spoločnosti s príliš malým prevádzkovým kapitálom hrozí, že nebude schopná splatiť svoje krátkodobé dlhy. Aj napriek tomu môže byť príliš veľa pracovného kapitálu zlé. Spoločnosti s veľkým prevádzkovým kapitálom môžu investovať do dlhodobého zlepšovania produktivity. Prebytky prevádzkového kapitálu je možné napríklad investovať do výrobného závodu alebo maloobchodnej predajne. Tieto typy investícií by mohli zvýšiť budúce príjmy.
   • Ak je prevádzkový kapitál príliš vysoký alebo príliš nízky, nezabudnite pripomenúť tipy uvedené nižšie, ktoré vám pomôžu pri zlepšovaní krátkodobého pomeru.
   reklama

Rada

• Správa príjemcov úveru, aby sa zabránilo oneskoreným platbám od zákazníkov. V prípade urgentného vyzdvihnutia zvážte pri predčasnej platbe zľavovú politiku.
• Splácanie krátkodobého dlhu po splatnosti.
• Nekupujte investičný majetok (napríklad novú továreň alebo budovu) s krátkodobým dlhom. Premena fixných aktív na hotovosť dostatočne rýchlu na splatenie dlhu je zložitá. Ovplyvní to váš pracovný kapitál.
• Spravujte úrovne zásob. Snažte sa vyhnúť sa nedostatku alebo prepúšťaniu. Mnoho výrobcov používa pri správe zásob systém okamžitej výroby (J.I.T), pretože je nákladovo efektívny. Taktiež zaberá menej miesta a znižuje poškodenie alebo poškodenie inventára.