Obsah

• Kroky
• Metóda 1 z 3: Výpočet platieb za dlhovú službu
• Metóda 2 z 3: Zhromažďovanie informácií na výpočet nákladov na dlhovú službu
• Metóda 3 z 3: Výpočet pomeru dlhovej služby

Dlhová služba je pravidelná (spravidla ročná) platba úrokov nahromadených za obdobie a časť istiny dlhu. Spoločnosti sú povinné pri žiadosti o pôžičku zverejniť údaje o dlhovej službe. Na základe sumy platieb za dlhovú službu a výšky čistého príjmu investori vypočítajú pomer dlhovej služby, ktorý je percentuálnym podielom čistého príjmu na splatenie pôžičky.

Kroky

Metóda 1 z 3: Výpočet platieb za dlhovú službu

1. 1 Zistite, aké sú náklady na dlhovú službu. Náklady na dlhovú službu sú určitá čiastka peňazí potrebná na zaplatenie úrokov akumulovaných za určité obdobie a časť istiny dlhu. Platby dlhovej služby sa spravidla platia raz za rok. Právnickým a fyzickým osobám sa pri žiadosti o pôžičku odporúča pripraviť si údaje o celkových výdavkoch na pokrytie dlhov.
   • Fyzická osoba môže splácať hypotéku alebo študentskú pôžičku.
   • Spoločnosti (právnické osoby) platia istinu a úroky z pôžičky.
   • Fyzická alebo právnická osoba, ktorá nemôže vykonávať platby dlhovej služby, je v úpadku (to znamená, že nie je schopná splácať dlh).
2. 2 Vypočítajte si svoje mesačné splátky dlhu. Veriteľ (osoba alebo organizácia, ktorá poskytla pôžičku) je spravidla zodpovedný za výpočet sumy mesačných splátok na splatenie pôžičky, ale môžete to urobiť sami. Najprv vypočítajte svoju mesačnú úrokovú sadzbu; Za týmto účelom vydelte ročnú úrokovú sadzbu číslom 12.Potom pomocou nasledujúceho vzorca vypočítajte sumu mesačných platieb:${ Displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}}$.
   • Vo vyššie uvedenom vzorci A je suma mesačných splátok, P je istina úveru, r je úroková sadzba za určité obdobie, n je celkový počet platieb.
   • Pozrime sa na príklad. Kúpili ste auto za 2 100 000 rubľov s počiatočnou platbou 100 000 rubľov. Musíte si teda vziať pôžičku vo výške 2 000 000 rubľov. Beriete si pôžičku vo výške 7,5% ročne na 60 mesiacov.
   • Vypočítame mesačnú úrokovú sadzbu: 7,5 / 12 = 0,625% (mesačne).
   • Nahraďte tieto hodnoty do vyššie uvedeného vzorca: ${ Displaystyle A = 2 000 000 * {[0,625 (1 + 0,625) ^ {6} 0] / [1 + 0,625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • V našom prípade budú mesačné splátky pôžičky 40 076 rubľov.
3. 3 Vypočítajte si svoje celkové mesačné splátky dlhu. V takom prípade začnite s vypočítaním mesačných splátok pre všetky svoje pôžičky. Potom sčítajte čísla a vypočítajte celkové mesačné platby. Keď určíte celkové platby za dlhovú službu, môžete vypočítať pomer dlhovej služby.
   • Povedzme, že okrem pôžičky na auto máte aj hypotekárne a vzdelávacie pôžičky, ktorých mesačné platby sú 82 345 a 14 789 rubľov.
   • V našom prípade budú celkové mesačné platby za všetky pôžičky: 40076 + 82345 + 14789 = 137 210 rubľov.

Metóda 2 z 3: Zhromažďovanie informácií na výpočet nákladov na dlhovú službu

1. 1 Určte náklady na dlhovú službu. Náklady na dlhovú službu sú celkovou sumou vynaloženou na platby úrokov a časťou istiny dlhu v priebehu roka. V prípade spoločností (právnických osôb) náklady na dlhovú službu zahŕňajú úroky, dlhy, ktoré je potrebné zaplatiť počas roka, a platby na splatenie istiny dlhodobých záväzkov.
   • Krátkodobý dlh je akýkoľvek dlh, ktorý je potrebné splatiť do jedného roka.
   • Aktuálna časť dlhodobého dlhu je tá časť dlhodobého dlhu, ktorú je potrebné splatiť v aktuálnom roku.
   • V účtovnej závierke spoločností nie sú uvedené údaje o nákladoch na dlhovú službu - sú uvedené v poznámke k účtovnej závierke.
2. 2 Zvážte prípadný dlh splatný v tomto roku. Patria sem úroky a istina, ktoré je potrebné zaplatiť počas roka. Spoločnosti (právnické osoby) musia účtovať o platbách do výkupného fondu, ktorý je vytvorený ako záruka na splatenie viazaného úveru. Okrem toho sa zohľadňujú aj lízingové platby, ktoré je potrebné uhradiť v bežnom roku.
3. 3 Pri určovaní nákladov na dlhovú službu vezmite do úvahy časť dlhodobého dlhu, ktorej platnosť končí. Časť dlhodobého dlhu s vypršajúcou splatnosťou je časť dlhodobého dlhu, ktorý je splatný v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov. Na zistenie schopnosti splácať dlh za aktuálny rok použite platby, ktoré ste urobili z časti dlhodobého dlhu, ktorý je splatný za predchádzajúcich 12 mesiacov. Na určenie schopnosti splácať nové dlhy použite platby, ktoré vykonáte počas nasledujúcich 12 mesiacov, na časť dlhodobého dlhu, ktorej platnosť vyprší.
4. 4 Pri výpočte nákladov na dlhovú službu zvážte riešenie úverových liniek a revolvingového dlhu. Spoločnosť (právnická osoba) môže naplánovať splatenie úverového rámca do jedného roka alebo jeho premenu na iný úver.
   • Úverový rámec je možné previesť na amortizačný úver.
   • Amortizačný úver je pôžička, ktorej opakujúce sa platby zahrnujú akumulovaný úrok a časť istiny dlhu.
5. 5 Upravte platby akumulovaného úroku a časti istiny tak, aby zahŕňali daň z príjmu. Platby naakumulované úroky nepodliehajú prístupovej dani, čo sa nedá povedať o platbách na splatenie istiny dlhu (na overenie správnosti tohto vyhlásenia si overte legislatívu vašej krajiny). Upravte časť istiny, ktorá je predmetom dane z príjmu. Ak to neurobíte, podhodnotíte náklady na dlhovú službu a nadhodnotíte svoje možnosti v oblasti dlhovej služby.
   • Upravte pomocou tohto vzorca: akumulovaný úrok + (časť istiny / [1 - sadzba dane]).
   • Napríklad sadzba dane z príjmu právnických osôb je 34%. Spoločnosť si berie päťročnú pôžičku vo výške 5 000 000 rubľov vo výške 6% ročne. V tomto roku spoločnosť zaplatí časť istiny dlhu vo výške 884 000 rubľov a výška akumulovaného úroku bude 276 000.
   • Vypočítajte náklady na dlhovú službu pomocou vyššie uvedeného vzorca: 276 000 + (884 000 / [1 - 0,34]) = 276 000 + 1 339 400 = 1 615 400 rubľov.
6. 6 Určite svoj konečný súčet. Čistý prevádzkový príjem je zisk mínus prevádzkové náklady, ale pred zdanením a časovo rozlíšeným úrokom. Čistý prevádzkový príjem je ekvivalentom zisku pred úrokmi a zdanením (EBIT). Čistý prevádzkový zisk je vykázaný vo výkaze ziskov a strát.
   • Prevádzkové náklady sú výdavky súvisiace s hlavnou činnosťou spoločnosti, ako sú platy a náklady na výskum a vývoj.

Metóda 3 z 3: Výpočet pomeru dlhovej služby

1. 1 Zistite, aký je pomer dlhovej služby. Je dôležité poznať celkové mesačné platby dlhovej služby, ale na posúdenie vašej bonity sa odporúča určiť pomer čistého príjmu k nákladom na dlhovú službu. Tento pomer sa nazýva pomer dlhovej služby. Pomer dlhovej služby sa rovná určitému percentuálnemu podielu na čistom zisku, ktorý sa používa na splatenie dlhových záväzkov. Pomer dlhovej služby sa vypočíta podľa nasledujúceho vzorca: pomer dlhovej služby = čistý príjem / náklady na dlhovú službu. Veritelia používajú tento pomer na určenie schopnosti dlžníka splácať súčasné a budúce dlhové záväzky. Veritelia sa chcú uistiť, že prevádzkový príjem dlžníka je dostatočný na pokrytie nielen súčasných, ale aj budúcich dlhov. Čím vyššia je hodnota ukazovateľa, tým je spoločnosť istejšia pri splácaní svojich pôžičiek.
2. 2 Vypočítajte pomer dlhovej služby (DSCR). Na tento účel použite nasledujúci vzorec: Pomer dlhovej služby = čistý príjem / náklady na dlhovú službu. Určitá spoločnosť má napríklad čistý zisk 50 000 000 rubľov a náklady na dlhovú službu tejto spoločnosti sú 44 000 000. V tomto prípade sú náklady na obsluhu dlhu splátkami hypotéky na nehnuteľnosť, ktorú spoločnosť vlastní.
   • V našom prípade je pomer dlhovej služby 50 000 000 /44 000 000 = 1,14.
   • To znamená, že zisk spoločnosti je o 14% vyšší ako suma potrebná na pokrytie dlhových záväzkov spoločnosti.
3. 3 Analyzujte hodnotu pomeru dlhovej služby. Minimálna hodnota tohto pomeru, ktorá je potrebná na získanie nových pôžičiek, závisí od stavu ekonomiky. V obdobiach ekonomického rastu môžu veritelia ignorovať nízky pomer dlhovej služby. Na druhej strane je toto správanie veriteľov veľmi riskantné kvôli možnému zlyhaniu veľkého počtu dlžníkov, ktorých pôžičky boli vydané v rozpore s pravidlami.
   • Ak je pomer dlhovej služby vyšší ako 1, právnická osoba alebo fyzická osoba má dostatok finančných prostriedkov na obsluhu dlhu.
   • Ak je pomer dlhovej služby nižší ako 1, nie je k dispozícii dostatok finančných prostriedkov na obsluhu dlhu.Ak je napríklad pomer dlhovej služby 0,87, právnická osoba alebo fyzická osoba má finančné prostriedky na splatenie iba 87% dlhu, čo zahŕňa platbu nahromadeného úroku a časti istiny. V takom prípade bude musieť dlžník úspory minúť alebo si vziať nový úver, ktorý sa použije na splatenie súčasného dlhu.
   • Niektorí veritelia požadujú, aby pomer dlhovej služby dlžníka neklesol pod určitú špecifikovanú hodnotu počas splatnosti pôžičky.
   • Mnoho veriteľov požaduje na poskytnutie novej pôžičky pomer dlhovej služby 2 (alebo viac).